二套房首付降至四成营业税五改二政策落地【资讯】：央行、住建部、银监会30日联合发文，调整个人住房贷款政策，对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭，为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通自住房，最低首付款比例调整为不低于40%。同日，财政部通知，将个人住房转让免征营业税的期限由5年降到2年。【点评】：此次政策调整中，二套房贷首付比例降至40%，超出市场预期。同时，多部委在不到一周时间内连续出招，从供地、政府收购商品房做保障房、首付、营业税等领域进行政策调整，尤其是二套房贷首付比例这一核心政策，凸显政策全面松绑信号。市场预期，未来或还将有解除地区限购等地方性宽松政策出台，一系列政策对房地产行业短期提振作用明显，另外也有利于地产上下游产业链复苏，如钢铁、建材，可重点关注南钢股份(600282)、北新建材(000786)。干细胞政策松绑撬动千亿市场【资讯】：卫计委30日正式披露了《关于征求干细胞临床研究管理办法(试行)意见的函》，意见函指出，《干细胞临床研究管理办法(试行)》旨在进一步规范干细胞临床试验研究活动，加强干细胞临床试验研究管理，促进干细胞治疗技术健康发展。【点评】：预计到2016年，国内干细胞产业的市场规模将达千亿元。目前国内多家公司涉足干细胞领域研究，一旦《干细胞临床研究管理办法》得以出台，具备规模效应的干细胞研究企业无疑将优先受益。可关注国际医学(000516)、中源协和(600645)。一带一路全面爆发【资讯】：一带一路顶层方案出炉，'一带一路'相关板块大爆发，从二级市场看，一带一路概念前期表现强势，多数机构预计相关个股还会持续表现。【点评】：值得一提的是，虽然大部分一带一路概念股均有不错的涨幅，但部分涵盖多个领域(电科院涉及核电、电网、高铁)或是涨幅偏低的个股，后市有望获得关注，如电科院(300215)、祁连山(600720)(截止上周五年内微涨0.55%，动态市盈率仅15.24倍)。军民融合+信息安全 北斗导航军用市场将爆发【资讯】：有消息称，北斗首颗全球组网试验星将择机发射。而军民融合发展、信息安全建设，提升到国家战略高度。在此大背景下，信息化成为贯穿国防和军队现代化建设的主线，军工通信领域的北斗导航等细分行业将迎来较高景气度和较大市场空间。【点评】：北斗作为我国自主研制的高技术卫星导航系统，国家通过政策大力支持其发展和国产化运用，目前主打的军用市场将继续拓展。到2020年国内军用北斗导航市场规模将超过200亿元，未来几年将是北斗军用市场的爆发增长期。可关注合众思壮(002383)、海格通信(002465)、中国卫星(600118)等。政策红利密集落地【资讯】：近期，多个支持水利建设的文件发布。各部门推进水利建设的政策正密集落地，未来水利工程建设的速度也有望加快。水利行业将迎来一波发展高潮。【点评】：水利投资重点区域预计仍以中西部地区为主，2014年10月以来，发改委批复基建项目节奏明显加快，后续水利重点工程项目进展料将加速。可关注葛洲坝(600068)、钱江水利(600283)、巨龙管业(002619)等。胶短纤市场量价齐升【资讯】：近期粘胶短纤市场量价齐升，在上周上涨每吨50-100元的基础上，30日企业报价继续上调200-300元，幅度约3%。粘胶短纤价格在经历几年调整后处于历史低位，市场供求关系已开始改善。去年行业产能增速仅6.7%，已低于需求增速，今年则基本没有新增产能。【点评】：在产能零增长和订单需求提升的支撑下，行业将迎来盈利向上拐点，可关注南京化纤(600889)、吉林化纤(000420)、澳洋科技(002172)等。